2023年，中國國內生產總值（GDP）126萬億元，同比增長5.2%。工業經濟總體也呈回升態勢，全年投資總額約16.2萬億元，同比增長9%， 規模以上工業企業營業收入133.4萬億元，同比增長1.1%。

政策上，國家及地方政府機構重點圍繞助力“雙碳目標”實現設置了相關鼓勵政策，推動行業有序向好發展。

在此環境下，2023年中國電機產量雖然有所下降（全年電機總產量約103.2萬MW，同比下降3.2%），但銷售額實現小幅上漲（全年總銷額約2,102億元 ，同比增長1.9%）。

未來，在國家相關政策主導下，中國電機市場下游主要應用領域多保持穩定增長，下游市場的穩定發展保證了電機市場的需求，預計2024~2025年，中國電機整體市場年均增速將保持在3%~4%。

一、中國電機行業發展現狀

1、市場規模：2023年，國內電機整體市場量降額漲，細分市場中高壓和直流電機量額齊跌，低壓和交流電機與整體市場同頻

2023年，中國電機產量整體處于下滑態勢，全年電機總產量約103.2萬MW，同比下降3.2%。

細分品類中，按電壓劃分來看，低壓電機產量約87.2萬MW，同比下降3.5%，高壓電機產量約16.0萬MW，同比下降1.2%。

按電源劃分來看，交流電機產量約92.6萬MW，同比下降2.9%，直流電機產量約10.6萬MW，同比下降6.1%。

2023年，中國電機總銷售額小幅上升，全年總銷額約2,102億元 ，同比增長1.9%。

細分品類中，按電壓劃分來看，低壓電機銷額約1,564億元，同比增長3.6%，高壓電機銷額量約538億元，同比下降2.9%。

按電源劃分來看，2023年，交流電機銷額量約1,850億元，同比增長2.9% ，直流電機銷額量約252億元，同比下降6.1%。

2、進出口情況：電機整體進出口額齊跌，其中交流電機進出口比例齊漲，直流電機進口比例降、出口比例漲

2023年，中國電機進口總額約267.6億元 ，同比下降約5%。從電機細分品類看，交流電機進口比例有所增加，全年進口占比約41.3%，同比增長2.4%。

其中多相交流電動機（輸出功率>75kWV）進口增長14.3%，其余類型交流電機進口均呈不同程度下降。

直流電機進口比例有所下降，進口占比約24.8%，同比下降約2%，其中直流電動機及直流發電機（750W<輸出功率<75kW）和（輸出功率>375kWV）進口分別增長84%、21%，其余類型直流電機進口均呈不同程度下降。

2023年，中國電機出口總額約934.6億元 ，同比下降約1%。從電細分品類看，交流電機和直流電機出口比例均呈小幅增加，同比分別增長0.3%、0.4%，其中交流電機中多相交流電動機（輸出功率>75kWV）出口增長較快，同比增長16.2%，其余類型交流電機出口多呈現不同程度下降。直流電機中直流電動機及直流發電機（輸出功率>375kWV）和（750W<輸出功率<375kW）出口增長較快，同比分別增長54%、13%。

3、市場競爭格局：

（1）國內企業占據9成以上市場，國外企業在低壓電機、交流電機更具競爭優勢

2023年，中國電機整體市場中，國內企業占據約94%市場份額，國外企業占據約6%市場份額，其中歐美企業占比約3.6%，日本企業占比約2.3%。

從細分市場看，國外企業主要在低壓電機和交流電機市場占據相對較高的市場份額，其中低壓電機市場中國外企業約占5.7%市場份額（歐美企業3.8%、日本企業1.9%），交流電機市場中國外企業約占4.9%市場份額（歐美企業3.7%、日本企業1.2%）。

（2）國內電機整體市場集中度偏低，TOP10企業市場份額不足四分之一

2023年，中國電機整體市場中，TOP10電機企業占據約24%的市場份額，其中臥龍電驅市場份額最高，全年電機銷售額約130億元，市場占比約6.2%，其次是大洋電機92億元（4.4%）、上海電氣62億元（2.9%） 、匯川技術58億元（2.8%）等，國外電機廠商中僅西門子進入TOP10，市場占比約1.4%。另外TOP10中臥龍、匯川、佳電、皖電市場增長較快，增速均超10%，西門子下滑較大，降幅超20%。

細分市場中，高壓電機市場集中度相對較高，TOP10電機企業占據約30%的市場份額，直流電機市場集中度偏低，TOP10電機企業占據約10%的市場份額，低壓電機和交流電機TOP10電機企業分別占據約23%、26%的市場份額。

目前中國電機下游需求市場中，石化、工業機械、家電是其三個重要應用領域，其需求占比分別占到15.3%、13.4%、9%。三大領域總需求占比近40%。

按電壓劃分細分市場來看，目前中國高壓電機主要應用于石化、電力、軌道交通、煤炭、風電等領域，其中石化需求占比最高，約占23%，其次是電力，軌道交通、煤炭，需求占比分別達到16.9%、15.4%、6.6%。低壓電機主要應用于工業機械、家電、石化等領域，其中工業機械需求占比最高，約占16%，其次是石化、家電，需求占比分別達到12.5%、11%。

按電源劃分細分市場來看，目前中國交流電機主要應用于工業機械、石化、家電、電力等領域，其中石化需求占比最高，約占16.6%，其次是工業機械、電力、工業機器人，需求占比分別達到13%、7.2%、7%。直流電機主要應用于家電、工業機械、汽車等領域，其中家電需求占比最高，約占38.4%，其次是工業機械、汽車，需求占比分別達到16.3%、7.6%，其他領域中醫療、物流需求占比較高。